水泥
买入
非金属建材行业周观点：AI需求不断赋能材料链，由价入量、前景明确
国金证券
| 李阳,陈伟豪
| 20260727
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📊 AI 智能摘要
核心观点
本周非金属建材行业整体呈现AI材料景气持续走高与非洲出海方向业绩超预期的双重驱动，建议重点关注AI存储材料、玻璃基板、光纤材料及非洲建材细分领域。AI产业链资本开支超预期、美韩合作强化科技主材增量逻辑，同时非洲市场消费潜力验证推动板块估值修复。
关键数据
- **AI材料景气度**：谷歌2026年资本开支上调至2050亿美元（+150亿），英特尔2026年资本开支上调至200亿美元（+50亿），SK集团与三星电子签订9500亿美元科技合作备忘录。
- **企业动态**：
- 乐舒适上半年收入预增28%至3.28亿美元，经调整净利润预增47%
- 鹏鼎控股100亿AI载板项目、国瓷材料氧化锆价格上调10%-40%
- 蓝思科技与Intel签署玻璃基板合作备忘录
- 长鑫科技7月上市推动国内洁净室出海需求
- **周期建材价格**：
- 水泥均价313元/吨（YoY-28元），浮法玻璃均价1097元/吨（周环比-0.52%）
- 光伏玻璃订单价格环比持平，玻纤2400tex纱价环比持平
买入
风险提示
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内容由 AI 基于研报原文分析生成，数据来源：东方财富
| 生成时间：2026-07-27 05:12