半导体
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电子行业6月月报：存储涨价效应加速释放，后期价格或高位宽幅震荡
东海证券
| 方霁
| 20260709
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📊 AI 智能摘要
核心观点
2026年6月电子行业在AI驱动下需求旺盛，半导体板块月度涨幅达36.75%，但估值已处历史高位，需警惕回调风险。报告指出AI资本开支快速增加，叠加国产替代加速，建议逢低布局AI算力、存储、光模块等产业链龙头标的。
关键数据
- **板块表现**：电子板块涨跌幅27.73%，半导体板块涨跌幅36.75%，跑赢沪深300（1.78%）
- **估值水平**：半导体PE（100.00%）和PB（100.00%）均处近5年历史分位数100%，估值中枢扩张过快
- **公募持仓**：基金持仓半导体规模达6254.31亿元，占电子行业持仓71.14%，TOP20企业占83.64%
- **行业营收**：2026年Q1全球半导体营收3190亿美元，存储器环比增幅超80%（Omdia数据）
- **价格走势**：存储芯片DRAM/Flash价格涨幅区间-12.43%-31.04%，模组价格波动-7.14%-9.09%
中性
风险提示
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内容由 AI 基于研报原文分析生成，数据来源：东方财富
| 生成时间：2026-07-09 10:47