半导体
增持
电子行业周报：HBM需求旺盛推动Micron业绩大幅增长
爱建证券
| 许亮,朱俊宇
| 20260629
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📊 AI 智能摘要
核心观点
1. 本周电子板块整体表现强劲，SW电子指数上涨5.39%，主要受AI算力需求与半导体国产替代政策推动。
2. Micron发布亮眼财报，营收同比增长345.72%，HBM业务爆发式增长，叠加长期供需紧平衡，有望带动AI存储产业链持续繁荣。
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增持
风险提示
- ⚠ ⚠ **海外竞争加剧风险**：若Micron大幅放开HBM供给，可能冲击国内厂商市场份额。
- ⚠ ⚠ **技术迭代风险**：国产HBM技术若未能实现多层堆叠、高良率量产，将错失AI内存增量市场红利。
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内容由 AI 基于研报原文分析生成，数据来源：东方财富
| 生成时间：2026-06-29 11:07