【市场观点】
今日研报整体看好AI技术驱动下的医药生物和半导体行业，认为国产创新药与半导体自主可控是未来核心增长点；同时汽车零部件板块在智能驾驶和出海趋势下也存在结构性机会。
热门行业
- 医药生物：创新药技术平台突破和临床试验积极数据成为焦点，国产替代进程加速。
- 半导体：AI需求叠加国产替代，推动芯片设计、设备、材料等细分领域景气度持续提升。
- 汽车零部件：特斯拉机器人技术进展以及FSD监督版入华，为智能驾驶产业链带来增量关注。
重点关注
- 海光信息（688041.SH） — 中银证券/万联证券 — 双芯战略推进和业绩高速增长，国产算力生态建设领先。
- 科伦博泰 — 中邮证券 — sac-TMT ADC联合疗法临床数据亮眼，国产创新药全球竞争力显著提升。
- 富创精密 — 爱建证券 — 先进制程设备国产化加速，零部件需求升级推动业绩弹性。
- 特斯拉产业链相关个股（模塑科技、新泉股份） — 华鑫证券 — Optimus机器人技术突破提振市场预期。
风险提示
- AI技术落地不及预期或中美科技摩擦加剧，可能影响半导体和医药生物板块表现。
- 行业竞争加剧导致产品价格压力，如半导体设备和创新药领域。
- 宏观经济波动及终端需求疲软，或影响消费、房地产、汽车等板块复苏节奏。