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AI与航天赛道齐发力，新质生产力投资正当时！中信建投最新研报指出，推理算力和商业航天正迎来前所未有的发展机遇，两大领域将共同推动产业加速迈入新时代。
据悉，AI算力领域正经历一场深刻变革。随着智能Agent技术的演进，计算需求结构正在发生重大转变。传统观念认为AI计算需要大量GPU资源，但最新应用实践表明，计算负载正从GPU密集型向CPU密集型转变。这种转变直接带动了数据中心CPU与GPU配比的大幅提升。就像建筑结构升级需要更多钢筋支撑一样，AI计算正需要更多的基础运算能力。
更值得注意的是，市场需求的爆发式增长叠加内存价格高位运行以及产能吃紧等因素，共同导致了今年服务器CPU出现严重缺货和涨价现象。这不仅是供应链问题，更是市场对AI算力需求激增的直接体现。
面向未来，大模型推理降本增效的需求正推动行业巨头加速布局ASIC芯片。ASIC作为专为特定计算任务设计的芯片，能显著提升效率、降低能耗，是AI算力发展的重要方向。业内专家预测，AI算力架构将向"GPU+ASIC异构协同"的方向发展，就像汽车从单一引擎向涡轮增压、混动系统演进一样，这是技术进步的必然选择。
与此同时，商业航天领域也在经历质的飞跃。今年恰逢2026航天年倒计时，多型可重复使用火箭正迎来密集验证阶段。这些能够多次使用的"太空出租车"，将极大降低航天发射成本，提升运载能力。随着运力的提升，卫星互联网组网速度将加快，为全球通信、导航、遥感等领域带来革命性变化，标志着商业航天正式迈入高质量发展新阶段。
中信建投研究团队认为，把握这两个赛道的投资机会，就是要抓住新质生产力发展浪潮中的关键节点。无论是AI算力基础设施，还是商业航天装备，都将在未来产业结构中扮演愈发重要的角色。随着相关技术不断突破，这些领域必将释放更多创新动能，为经济发展注入强劲活力。