📊 AI 智能摘要
【核心观点】
华为提出的τ定律以时间缩微替代几何缩微，通过逻辑折叠技术压缩信号时延并提升晶体管密度，解决后摩尔时代半导体发展的物理与经济瓶颈，推动AI算力和芯片性能升级，助力量产化应用。
【关键要点】
• 华为τ定律以时间缩微替代几何缩微，解决摩尔定律极限问题。
• 逻辑折叠技术通过垂直堆叠和混合键合提升芯片性能，降低先进制程依赖。
• 投资机会在EDA工具、成熟晶圆代工和先进封装等国内优势赛道。
【风险提示】
⚠ 技术落地不及预期
⚠ 产业生态适配风险
⚠ 先进封装产能与成本风险