📊 AI 智能摘要
【核心观点】
报告指出AI行业迎来重大催化，Anthropic即将实现盈利提振市场对商业闭环的信心。AI模型自迭代或再次引爆需求，存储板块及卡脖子环节（光纤光缆、光模块等）受益。建议重点关注AI材料中的玻纤、树脂、光纤材料等细分领域。维持'买入'评级，但需警惕需求下滑、油价波动及国际政策变动风险。
【关键要点】
• Anthropic 6月将实现盈利，单月ARR增长达三大SaaS巨头十年体量，AI进入'按量付费'新时代
• AI模型自迭代是核心催化，需求可能进一步爆发，存储板块表现亮眼
• 卡脖子环节中光纤光缆、光模块出口同比增长两位数，价值量提升明显
【风险提示】
⚠ 国内外需求下滑风险
⚠ 原油价格剧烈波动风险
⚠ 国际政策变动影响产业布局