📊 AI 智能摘要
【核心观点】
发改委发布政策指导，明确要求国产大模型加大适配国产算力芯片力度，推动AI算力协同发展。阿里、腾讯等企业财报显示其AI数据中心投资回报确定，资本开支持续增加。国产算力产业链迎来机遇，政策和需求双重驱动下，相关企业获得重点推荐。
【关键要点】
• 发改委政策要求国产大模型适配国产算力芯片，提升协同适配至政策指导层面
• 阿里、腾讯加大AI算力投入，资本开支持续增长，需求旺盛
• 国产算力产业链迎来发展新机遇，政策与需求双重驱动
【风险提示】
⚠ 宏观经济环境变化风险
⚠ 政策落地不及预期风险