📊 AI 智能摘要
【核心观点】
报告强调英伟达业绩强劲和AI基础设施支出增长，Anthropic盈利验证大模型商业化，CPO技术加速商用化。推荐中际旭创、新易盛等光通信公司，行业评级看好，风险包括AI发展不确定性和竞争加剧。
【关键要点】
• 英伟达单季营收和利润高速增长，AI基础设施支出预期达3-4万亿美元，推动光通信产业链景气度提升。
• Anthropic扭亏为盈，验证大模型API经济的规模效应和商业化盈利闭环，提振AI应用需求。
• CPO技术加速应用，硅光子合同签署确认商用化路径，光学互联渗透速度超出预期。
【风险提示】
⚠ AI发展不及预期
⚠ 行业竞争加剧
⚠ 中美贸易摩擦