📊 AI 智能摘要
【核心观点】
开源证券看好通信行业2026年发展前景，认为AI共振将推动光通信、液冷、国产AI及卫星产业爆发。核心主线包括1.6T光模块、硅光技术、液冷渗透加速、国产算力芯片及空天地算力网络。推荐关注运营商、AI应用、卫星制造等板块，同时提示AI发展不及预期等风险。
【关键要点】
• AI驱动下，光通信（1.6T模块）、光纤光缆、液冷技术需求爆发
• 国产AI链条与卫星互联网同步发力，构建空天地算力网络
• 运营商AI云业务、模组、控制器、CDN等领域迎来增长机会
【风险提示】
⚠ AI技术发展不及预期
⚠ 卫星产业链进度放缓
⚠ 中美贸易摩擦导致国产替代受阻