📊 AI 智能摘要
【核心观点】
本周TMT板块经历调整，市场活跃度仍强。AI算力需求驱动PCB、半导体设备及材料需求旺盛，建议关注订单饱满的AI相关企业及受益于存储扩产的设备厂商。全球半导体销售额同比增速上升，存储芯片涨价由AI需求推动，行业周期上行。风险包括政策变动、国产算力不及预期及国际摩擦加剧。
【关键要点】
• AI算力需求从云端向端侧扩散，带动PCB、半导体设备及材料需求
• 存储芯片涨价由AI驱动，行业周期上行
• 中芯国际并购核心晶圆产能，提升国产代工能力
【风险提示】
⚠ 产业政策转变
⚠ 国产算力不及预期
⚠ 行业竞争加剧
⚠ 国际贸易摩擦加剧