📊 AI 智能摘要
【核心观点】
台积电4月营收同比增长17.5%，半导体行业整体景气度上升，尤其存储芯片需求强劲。报告指出，成熟制程代工价格可能上涨，但手机产业链业绩增速放缓。投资建议关注AI相关半导体器件及设备材料公司，风险包括需求减弱、原材料成本上升及贸易冲突。
【关键要点】
• 台积电4月营收同比增长17.5%，1-4月累计增幅29.9%。
• 成熟制程代工产能调减，叠加AI需求，推动半导体供应链涨价。
• 全球半导体销售额3月同比增长79.2%，存储芯片需求旺盛。
• 电子行业周涨幅10.69%，跑赢大盘，但估值达80.32倍。
• 立讯精密预计上半年净利润增长18-22%，手机产业链业绩压力增大。
【风险提示】
⚠ 宏观需求转弱
⚠ 上游原材料成本超预期
⚠ 行业竞争格局恶化
⚠ 贸易冲突影响