📊 AI 智能摘要
【核心观点】
报告指出AI驱动机械行业进入新周期，AI算力需求带动AIDC电源及PCB设备需求增长，人形机器人量产带来增量机会。建议增持机械行业，重点关注AI产业链上游设备商及海外业务拓展企业。风险包括AI技术落地不及预期、海外供应链波动及政策变化。
【关键要点】
• AI算力需求高增，AIDC电源开启长期景气周期
• PCB设备及耗材因AI芯片迭代需求持续上行
• 人形机器人迈入量产阶段推动具身智能设备需求
【风险提示】
⚠ AI技术发展不及预期
⚠ 海外电力供应缺口扩大风险
⚠ 供应链配套进度延迟