📊 AI 智能摘要
【核心观点】
报告指出电力设备行业本周表现弱于大盘，工控复苏强劲，储能需求旺盛，AIDC与人形机器人迎来增长机遇。锂电市场维持高景气，电动车出口持续超预期，储能装机量同比翻番。投资建议聚焦锂电龙头、工控企业、储能及新能源相关公司，风险包括政策不及预期及价格竞争加剧。
【关键要点】
• 工控复苏强劲，订单增长40%+，锂电加速推进人形机器人布局。
• 储能需求旺盛，全球装机量预计2026年增长60%以上，国家出台容量补偿政策。
• AIDC与人形机器人是重点方向，北美缺电推动高压直流设备需求，Tesla Gen3机器人2026年量产。
• 锂电市场碳酸锂价格高位，产业链龙头盈利亮眼，看好宁德时代、亿纬锂能等标的。
• 风电海风景气度回升，光伏需求偏弱但太空光伏带来增量空间。
【风险提示】
⚠ 投资增速下滑，政策不及市场预期
⚠ 价格竞争超市场预期
⚠ 全球地缘政治风险