📊 AI 智能摘要
【核心观点】
本周电力设备板块整体表现强于大盘，锂电、工控、储能需求强劲，海外需求超预期，光伏需求偏弱但太空光伏带来增量空间。重点推荐宁德时代、汇川技术、阳光电源等龙头企业，关注固态电池、人形机器人、AIDC等新兴领域。风险包括政策不及预期、价格竞争加剧。短期关注储能政策细则、碳酸锂价格波动。
【关键要点】
• 锂电需求强劲：动力电池需求年增25%，储能Q1出货量同比翻番，宁德时代钠电池扩产，固态电池加速推进
• 工控复苏：风电海风高景气，工业机器人订单超预期，Tesla人形机器人将于2026年量产
• 光伏需求分化：地面电站需求下滑，但太空光伏商业化带来增量，Musk计划建设100GW太空光伏项目
【风险提示】
⚠ 政策不及市场预期
⚠ 价格竞争超预期