📊 AI 智能摘要
【核心观点】
AI产业链公司业绩亮眼，存储芯片价格持续上涨，供需紧张推动行业景气度提升。报告指出，AI算力建设需求从GPU向内存、存储扩展，存储芯片进入上行周期，建议关注AI算力硬件核心环节（覆铜板/PCB、存储芯片）。短期股价波动风险需警惕。
【关键要点】
• AI算力建设需求从‘缺GPU’转向‘缺内存’，存储芯片价格持续上涨
• 全球半导体销售额同比增速显著提升，存储行业周期上行
• 投资建议：聚焦AI算力硬件核心环节（覆铜板/PCB、存储芯片）
• 行情持续性取决于AI需求兑现和厂商扩产平衡
【风险提示】
⚠ 产业政策转变风险
⚠ 国产算力不及预期风险
⚠ 行业竞争加剧风险
⚠ 国际贸易摩擦加剧风险