📊 AI 智能摘要
【核心观点】
报告聚焦计算机行业AI算力与应用进展，核心观点包括：1）火山引擎发布Doubao-Seed-2.0-lite提升企业AI部署效率；2）OpenAI推出GPT-5.5 Instant优化用户体验；3）AI光通信产业链加速布局，光纤价格显著上涨。建议关注半导体设备（罗博特科）、高端制造业（唯科科技）、智能识别（合合信息）及工业AI（能科科技）领域。
【关键要点】
• OpenAI发布GPT-5.5 Instant，主打简洁回答、强记忆与个性化交互
• 火山引擎Doubao-Seed-2.0-lite实现同等算力下多模态任务性价比提升
• 英伟达与康宁合作推动AI光通信产能扩建，光纤价格涨幅超100%
• 国内云服务商涨价趋势明显，AI算力服务转向能力定价
【风险提示】
⚠ AI底层技术迭代不及预期
⚠ 政策监管风险及版权问题
⚠ AI应用商业化落地效果不足
⚠ 标的公司业绩不达预期