交通运输行业跟踪报告：交运行业2026Q2公募基金持仓跟踪报告

核心观点

关键数据

• **公募基金持仓占比**：2026Q2末公募基金重仓SW交通运输行业总市值378.83亿元，环比下降31.94%，占比0.85%，低于标配比例1.56pct（标配比例基于行业流通市值/全A流通市值计算）。
• **行业表现**：2026Q2SW交通运输指数下跌13.45%，跑输沪深300指数24.30个百分点。
• **子行业变动**：仅铁路公路与高速公路板块获增持，其他板块如航运、航空、物流普遍减持。
• **个股持仓变动**：山东高速、中谷物流等个股获明显增持，招商轮船等个股遭大幅减持。
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风险提示

• ⚠ ⚠ **宏观经济波动**：需求下降或影响行业景气度；
• ⚠ ⚠ **油价大幅波动**：航空板块业绩受航油成本压制；
• ⚠ ⚠ **地缘政治风险**：美伊谈判进展影响航运板块稳定性；
• ⚠ ⚠ **行业竞争加剧**：快递、物流领域价格战或压缩利润空间。
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