①单季度新接订单量环比增长48.2%，这个强周期行业当前景气度开始一轮数年上行趋势，供给约束保证向上弹性；②历史性低库存+价格弹性较大，这家公司两大矿山年内待投产、2023年正式迈入高速扩张期，并提前完成3年5亿美元降本目标。