①稀缺的光芯片、器件、模块全产业链布局公司，当前800G光模块已陆续向海外出货，多型号芯片自供率高；②今明两年业绩有望增长860%迎底部拐点，这家公司具备完整自主研发体系受益“国内复苏+出口爆发”逻辑，同业公司中报已超市场预期。