①直播电商龙头一季度增收却不增利？分析师看好公司带头拥抱AI，凭借海量电商数据进行大模型训练并打造AI虚拟人直播带货矩阵，有望率先打开成长新空间； ②移动、电信后又一家公司上市即触发“绿鞋机制”，大陆第三晶圆厂当前估值远低于可比公司，未来看制程升级+产能转移助增长。